【智通觀點(diǎn)】

1.昨天的A股大漲，但是港股表現(xiàn)相對(duì)來(lái)說(shuō)就弱了不少。如果將港股的走勢(shì)和A股進(jìn)行對(duì)照，一波相對(duì)較大的調(diào)整主要來(lái)自于多交易的一個(gè)小時(shí)。本刊認(rèn)為其中最大的變量來(lái)自于匯率的波動(dòng)，其他消息面上并未有太大的變化。雖然隨后匯率波動(dòng)向正面發(fā)展，但是很明顯看出港股市場(chǎng)做多意愿非常弱。從個(gè)股的走勢(shì)來(lái)看，一些恒生指數(shù)成分股的市場(chǎng)表現(xiàn)也差強(qiáng)人意，從正面的角度來(lái)說(shuō)，市場(chǎng)經(jīng)過(guò)連續(xù)調(diào)整，估值水平已經(jīng)很低，預(yù)計(jì)恒指在這個(gè)位置還是會(huì)做窄幅波動(dòng)。外圍的風(fēng)險(xiǎn)釋放和國(guó)內(nèi)的刺激才可能會(huì)打破目前的狀態(tài)。目前來(lái)看，在缺乏大的利好刺激情況下，左側(cè)的性質(zhì)還是更濃一些。

2.昨天石藥集團(tuán)(01093)和中國(guó)生物制藥(01177)公布了業(yè)績(jī)，數(shù)據(jù)上看起來(lái)不錯(cuò)，但是略低于之前的預(yù)期。從公司電話會(huì)議管理層的表述來(lái)看，相較于兩個(gè)月以前，樂(lè)觀程度有所減少，主要還是市場(chǎng)環(huán)境出現(xiàn)了比較大的變化。雖然估值方面已經(jīng)到了歷史低位，但預(yù)計(jì)還是更多的跟隨市場(chǎng)的波動(dòng)，走出獨(dú)立行情的可能性偏小。

【公司要聞】

1.太古地產(chǎn)(01972)擬23.75億港元出售香港英皇道一商業(yè)大廈50%權(quán)益

2.復(fù)星醫(yī)藥(02196)附屬就單抗新藥漢利康提交的藥品注冊(cè)補(bǔ)充申請(qǐng)獲審評(píng)受理.

3.粵豐環(huán)保(01381)獲授瑞麗垃圾焚燒發(fā)電廠PPP項(xiàng)目

4.中怡國(guó)際(02341)就古雷化工園區(qū)興建新工廠訂立多項(xiàng)建造及設(shè)備采購(gòu)協(xié)議

5.綠景中國(guó)地產(chǎn)(00095)擬800萬(wàn)元收購(gòu)東莞綠景房地產(chǎn)100%股權(quán)以獲得樟木頭商業(yè)項(xiàng)目

6.渣打集團(tuán)(02888)5月20日斥937.37萬(wàn)英鎊回購(gòu)139萬(wàn)股

7.新濠國(guó)際發(fā)展(00200)5月21日斥9190.82萬(wàn)港元回購(gòu)577.1萬(wàn)股

8.中聯(lián)重科(01157)5月21日斥8873.03萬(wàn)元回購(gòu)1700萬(wàn)股A股

9.中國(guó)中藥(00570)獲控股股東增持500萬(wàn)股并計(jì)劃半年內(nèi)增持5000萬(wàn)股

10.易居企業(yè)控股(02048)5月20日耗資約3955.71萬(wàn)港元回購(gòu)403.68萬(wàn)股

11.中國(guó)星集團(tuán)(00326)5月21日2616萬(wàn)港元回購(gòu)3400萬(wàn)股

12.東陽(yáng)光藥(01558)5月21日634.3萬(wàn)港元回購(gòu)16.7萬(wàn)股

13. IMAX CHINA(01970)5月21日549.23萬(wàn)港元回購(gòu)30.3萬(wàn)股

14.數(shù)碼通電訊(00315)5月21日耗資538.7萬(wàn)港元回購(gòu)68.95萬(wàn)股

15.山東新華制藥股份(00719)獲大股東增持19.76萬(wàn)股A股

16.雷蛇(01337)5月21日斥346.58萬(wàn)港元回購(gòu)223.4萬(wàn)股

17.華興資本控股(01911)5月21日232.7萬(wàn)港元回購(gòu)14.2萬(wàn)股

18.科通芯城(00400)5月21日173.7萬(wàn)港元回購(gòu)69.6萬(wàn)股

19.慧聰集團(tuán)(02280)5月21日154.8萬(wàn)港元回購(gòu)50萬(wàn)股

20.粵豐環(huán)保(01381)5月21日126萬(wàn)元回購(gòu)35.2萬(wàn)股

21.指尖悅動(dòng)(06860)5月21日斥100.48萬(wàn)港元回購(gòu)67.7萬(wàn)股

【財(cái)報(bào)速遞】

1.信利國(guó)際(00732)一季度股東應(yīng)占溢利大增715.6%至1.02億港元

2.石藥集團(tuán)(01093)首季股東應(yīng)占溢利同比增長(zhǎng)28.8%至9.52億元

3.中國(guó)生物制藥(01177)一季度股東應(yīng)占基本盈利同比增22.4%至9.76億元每股派2港仙

4.英皇證券(00717)中期經(jīng)調(diào)整純利同比下降4.07%至3.57億港元

5.敏華控股(01999)年度股東應(yīng)占溢利收窄11.21%至13.64億港元末期股息每股6港仙

【宏觀及行業(yè)】

1. 【中國(guó)人民銀行印發(fā)下調(diào)服務(wù)縣域的農(nóng)村商業(yè)銀行人民幣存款準(zhǔn)備金率的通知全文】明確分三次實(shí)施降準(zhǔn)的規(guī)模，即5月15日、6月17日分別下調(diào)縣域農(nóng)村商業(yè)銀行人民幣存款準(zhǔn)備金率1個(gè)百分點(diǎn)，最后一次再次下調(diào)存款準(zhǔn)備金率至8%。明確服務(wù)縣域的農(nóng)商行應(yīng)將降準(zhǔn)資金全部用于發(fā)放民企和小微貸款，央行將相關(guān)情況納入宏觀審慎評(píng)估(MPA)考核。

2. 【財(cái)政部再次要求地方清理PPP項(xiàng)目】為堅(jiān)決遏制地方政府隱性債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)政部發(fā)文，要求各地財(cái)政部門在6月底前，完成入庫(kù)PPP項(xiàng)目納入政府性債務(wù)監(jiān)測(cè)平臺(tái)情況梳理核實(shí)工作。(一財(cái))

3. 【市場(chǎng)監(jiān)管總局：鼓勵(lì)藥材進(jìn)口】近日，國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局發(fā)布了修訂后的《進(jìn)口藥材管理辦法》，自2020年1月1日起實(shí)施。在進(jìn)口藥材管理上，嚴(yán)格落實(shí)“四個(gè)最嚴(yán)”要求，嚴(yán)格藥材執(zhí)行的標(biāo)準(zhǔn)，加強(qiáng)溯源管理。鼓勵(lì)進(jìn)口，體現(xiàn)互聯(lián)互通?！掇k法》取消了“允許藥材進(jìn)口的邊境口岸，只能進(jìn)口該口岸周邊國(guó)家或者地區(qū)所產(chǎn)藥材”的限定，落實(shí)“一帶一路”倡議，體現(xiàn)“互聯(lián)互通”精神。

4. 【生豬存欄量持續(xù)下降業(yè)內(nèi)呼吁出臺(tái)支持性措施】4月份生豬、能繁母豬存欄仍在繼續(xù)下降。農(nóng)業(yè)農(nóng)村部數(shù)據(jù)顯示，4月份生豬存欄比上月下降2.9個(gè)百分點(diǎn)，同比下降20.8%，能繁母豬比上月下降2.5個(gè)百分點(diǎn)，同比下降22.3%。接受記者采訪的業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，產(chǎn)業(yè)鏈各方仍多持觀望態(tài)度，市場(chǎng)期待政府能夠推出進(jìn)一步的實(shí)質(zhì)性措施。

5. 【農(nóng)業(yè)農(nóng)村部：各獸用生物制品生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)全面開(kāi)展非洲豬瘟病毒核酸檢測(cè)】農(nóng)業(yè)農(nóng)村部發(fā)布公告，自2019年5月25日起，各獸用生物制品生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)對(duì)獸用生物制品生產(chǎn)過(guò)程中使用的毒種、原輔材料、半成品、成品等全面開(kāi)展非洲豬瘟病毒核酸檢測(cè)，并做好檢測(cè)結(jié)果報(bào)送和后續(xù)處置工作。

6. 【國(guó)務(wù)院：力爭(zhēng)2019年底前基本取消全國(guó)高速公路省界收費(fèi)站】國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)《深化收費(fèi)公路制度改革取消高速公路省界收費(fèi)站實(shí)施方案》?！斗桨浮分赋?，力爭(zhēng)2019年底前基本取消全國(guó)高速公路省界收費(fèi)站?！斗桨浮凡渴鹆怂捻?xiàng)工作任務(wù)。一是加快建設(shè)和完善高速公路收費(fèi)體系。二是加快電子不停車收費(fèi)系統(tǒng)推廣應(yīng)用。三是加快修訂完善法規(guī)政策。四是推動(dòng)政府收費(fèi)公路存量債務(wù)置換。防范化解債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，為取消高速公路省界收費(fèi)站創(chuàng)造有利條件。

7. 【50大城市年內(nèi)土地收入超1.3萬(wàn)億】中原地產(chǎn)研究中心20日數(shù)據(jù)顯示，二季度以來(lái)地方政府加速了土地出讓速度，截至5月20日，受監(jiān)測(cè)的50大中城市年內(nèi)累計(jì)出讓土地1.37萬(wàn)億元，同比上漲9.3%。50個(gè)城市當(dāng)中有48個(gè)城市的土地出讓金超過(guò)百億規(guī)模。其中，出讓金額度最高的杭州市年內(nèi)土地收入達(dá)到1129億元。此外，還有北京、天津、上海、蘇州等14個(gè)城市土地收入超過(guò)300億元。

【主要股東增減持】

摩根大通于5月16日減持廣發(fā)證券(01776)333萬(wàn)股，每股作價(jià)9.63港元，總值約3207萬(wàn)港元。

高盛于5月16日增持申萬(wàn)宏源(06806)2812萬(wàn)股，每股作價(jià)3.487港元，總值約9805萬(wàn)港元。

【大行評(píng)級(jí)】

富瑞：維持石藥集團(tuán)(01093)“買入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)19.7港元

德銀：維持小米(01810)“買入”評(píng)級(jí)，升目標(biāo)價(jià)至17.1港元

花旗：維持海螺創(chuàng)業(yè)(00586)“買入”評(píng)級(jí)，升目標(biāo)價(jià)至31港元

交銀國(guó)際：首予昆侖能源(00135)“買入”評(píng)級(jí)目標(biāo)價(jià)10.4港元

匯豐：升瑞聲科技(02018)至“持有”評(píng)級(jí)，升目標(biāo)價(jià)至37.4港元

大和：予國(guó)泰航空(00293)“買入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)16港元

大和：維持偉易達(dá)(00303)“持有”評(píng)級(jí)，降目標(biāo)價(jià)至75港元

【交易鬧鈴】

海通恒信(01905)、邁博藥業(yè)-B(02181)、方達(dá)控股(01521)招股中。

浦江國(guó)際(02060)定價(jià)日。

冠捷科技(00903)公布業(yè)績(jī)。

【免責(zé)申明】股市有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎。本資訊不構(gòu)成投資建議。