恒指周一(1月21日)繼續(xù)向上拓展空間,早盤高開0.16%,之后恒指高位震蕩,截至收盤,恒指漲0.39%,報(bào)27196.5點(diǎn),大市成交903.36億港元。
周一繼續(xù)往上走,基本上是沒有什么懸念的,因?yàn)槊拦缮现芪逡苍诶^續(xù)往上走。不過今天的上漲還是比預(yù)期的要低一些。
全年國內(nèi)GDP90萬億,同比增長6.6%
據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù),全年國內(nèi)生產(chǎn)總值90萬億元,比上年增長6.6%,實(shí)現(xiàn)了6.5%左右的預(yù)期發(fā)展目標(biāo)。從分季度看,一季度同比增長6.8%,二季度增長6.7%,三季度增長6.5%,四季度增長6.4%,逐季處于下跌的狀態(tài),這是一個(gè)不太好的信號。不過從其它指標(biāo)來看,經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)繼續(xù)優(yōu)化。全年第三產(chǎn)業(yè)增加值占國內(nèi)生產(chǎn)總值的比重為52.2%,比上年提高0.3個(gè)百分點(diǎn),高于第二產(chǎn)業(yè)11.5個(gè)百分點(diǎn),最終消費(fèi)支出對國內(nèi)生產(chǎn)總值增長的貢獻(xiàn)率為76.2%,比上年提高18.6個(gè)百分點(diǎn),消費(fèi)作為經(jīng)濟(jì)增長主動力作用進(jìn)一步鞏固。
從以上看出,盡管經(jīng)濟(jì)增速處于下滑狀態(tài),但經(jīng)濟(jì)的結(jié)構(gòu)和質(zhì)量都在提升。2019年一季度的GDP增速比較關(guān)鍵,因?yàn)檫@關(guān)系到經(jīng)濟(jì)能否企穩(wěn)。在面臨經(jīng)濟(jì)下行壓力的情況下,逆周期調(diào)節(jié)估計(jì)會加速,政策利好的預(yù)期在增強(qiáng)。特別是在補(bǔ)短板領(lǐng)域還有較大的空間。所以,整體股市表現(xiàn)得也比較平穩(wěn)。從全球來看,中國經(jīng)濟(jì)增長對世界經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)率接近30%,持續(xù)成為世界經(jīng)濟(jì)增長最大的貢獻(xiàn)者。這么大的體量,還有這么高的速度其實(shí)也算很不容易了。
美股上行及北向資金流入支撐港股行情
我們近期強(qiáng)調(diào),觀察港股的走勢很重要的有兩點(diǎn),一是看美股的動向,二是看北向資金的流入情況。目前來看,這兩大因素都沒啥問題,美股在上周五還在繼續(xù)往上走。
說起來挺搞笑,美國政府部分停擺的負(fù)面影響已經(jīng)越來越大,80萬職員被迫停工,多項(xiàng)重要數(shù)據(jù)指標(biāo)都無法及時(shí)發(fā)布,本周若還不能恢復(fù)的話,美國12月的關(guān)鍵經(jīng)濟(jì)指標(biāo)耐用品訂單以及新屋銷售數(shù)據(jù)將形成空白,這些重要的參考數(shù)據(jù)沒有的話,對投資這塊的影響肯定會有影響的。而更大的影響則是政府停擺會令美國營建許可的批復(fù)發(fā)放流程受到影響,這對于美國未來一段時(shí)間的建筑業(yè)活動狀況造成更大的影響,從而進(jìn)一步?jīng)_擊樓市投資者的信心。特朗普沒辦法,拿出政府停擺以來首個(gè)實(shí)質(zhì)性提議,將對所謂“追夢人”(幼年時(shí)非法入境者)的保護(hù)延長三年,以此換取57億美元的“建墻費(fèi)”。但該提議遭眾議院議長洛佩西拒絕,現(xiàn)在這兩位徹底是杠上了,誰也不服軟。繼續(xù)拖下去,根據(jù)民調(diào)特朗普是要背鍋的。最終估計(jì)特朗普還是要妥協(xié)。
不過美股似乎影響不大,有兩個(gè)因素,一是中美貿(mào)易這塊繼續(xù)樂觀,特朗普及團(tuán)隊(duì)也在不斷釋放樂觀信號,白宮經(jīng)濟(jì)顧問庫德洛表示,美中貿(mào)易談判“進(jìn)展順利”,兩國達(dá)成協(xié)議的最后期限仍是3月1日。二是政府部分停擺后也影響到新股的審批,沒有新股上市對股市也算是利好。另外在看外資的流入,1月以來,外資成為躁動行情重要推手之一,14個(gè)交易日合計(jì)流入340億,特別是1月9日、15日和18日陸股通外資凈流入67.6億、51.8億和84.2億,今天再度流入35.15億。只要外資不斷處于流入狀態(tài),那么這個(gè)行情就不會輕易的熄火。
恒指這波走勢還是非常平穩(wěn)的,在突破了27000點(diǎn)之后,還是沒有看到什么恐慌盤出來,顯示出持籌的比較堅(jiān)定,年前的吃飯行情已經(jīng)在不知不覺中來臨,機(jī)構(gòu)都不想錯(cuò)過這個(gè)行情。不過短期或許會有震蕩,接下來市場會關(guān)注英國這塊,英國首相特雷莎·梅確認(rèn)將在今晚北京時(shí)間23:30提交“B計(jì)劃”,這次能否獲得支持還需要觀察,從最新的英鎊的走勢來看不是太樂觀。
中美談判進(jìn)展順利,海運(yùn)股有望直接受益
上周四智通財(cái)經(jīng)APP解盤給大家提到的A股中國外運(yùn)(601598)上市第一天大跌,但今天就被資金拉到了漲停,主要原因是招商局有一個(gè)增持承諾,即上市5日內(nèi)跌破發(fā)行價(jià)5.24元會有8億元增持,應(yīng)該是有護(hù)盤的資金在入場。港股方面中國外運(yùn)(00598)也跟隨出現(xiàn)上漲,這其中其實(shí)還有一個(gè)邏輯,那就是隨著中美貿(mào)易談判預(yù)期出現(xiàn)好轉(zhuǎn),海運(yùn)股有望直接受益,上周五美股海運(yùn)股出現(xiàn)大漲也是主要的助因。其它海運(yùn)股如中遠(yuǎn)海能(01138)及智通財(cái)經(jīng)1月金股的海豐國際(01308)也都表現(xiàn)不錯(cuò)。
5G概念持續(xù)火熱,帶領(lǐng)該板塊繼續(xù)上漲
今天5G概念再度被資金拉起,主要原因是任正非霸氣回應(yīng):歐美最終非買華為不可。中國鐵塔(00788)、中興通訊(00763)表現(xiàn)不錯(cuò),不過這個(gè)板塊發(fā)酵時(shí)間太長,最好是等回調(diào)低吸的機(jī)會。
港珠澳大橋刺激澳門博彩業(yè)發(fā)展
目前底部板塊表現(xiàn)較好的是博彩類個(gè)股,新濠國際(00200)漲5.28%、美高梅(02282)漲2.9%、智通財(cái)經(jīng)1月金股銀河娛樂(00027)漲2.44%、永利澳門(01128)漲2.15%、澳博控股(00880)漲1.81%。博彩股的催化主要是港珠澳大橋開通之后對于散客這塊會帶來刺激,雖然業(yè)績增速難以達(dá)到以前的水準(zhǔn),但目前的股價(jià)還是低估的。
從A股市場的燃料電池的火爆炒作看,港股相關(guān)概念的濰柴動力(02338)繼續(xù)穩(wěn)健走上升通道,作為智通財(cái)經(jīng)1月金股,其表現(xiàn)還是比較給力。接下來底部品種有業(yè)績預(yù)期的可以繼續(xù)關(guān)注,而業(yè)績不理想的要回避。五礦資源(01208)就是業(yè)績不佳出現(xiàn)大跌。(智通財(cái)經(jīng)研究中心總監(jiān) 萬永強(qiáng))