智通財(cái)經(jīng)APP獲悉,花旗發(fā)表報(bào)告表示,預(yù)計(jì)舜宇光學(xué)(02382)股價(jià)于未來30天將會下跌,因同業(yè)大立光(03008.TW)公布11月營收按月下滑23%(同比下跌29%)的疲弱數(shù)據(jù)所拖累,認(rèn)為內(nèi)地智能手機(jī)客戶對手機(jī)鏡頭需求放緩,會影響投資者對舜宇的投資取態(tài)。
該行因手機(jī)鏡頭、手機(jī)鏡頭模組付運(yùn)及毛利放緩,調(diào)低對舜宇2018年至2020年每股盈利預(yù)測3.7%、6.2%及9%,分別2.773、4.12及5.381元人民幣。按綜合方式估值,下調(diào)舜宇光學(xué)目標(biāo)價(jià),由原來135港元降至124港元,以反映盈利預(yù)測下調(diào)。
花旗稱,舜宇光學(xué)面臨兩大負(fù)面因素,第一是同業(yè)大立光11月營收僅40億新臺幣,同比下降23%,基于10MP+鏡頭占手機(jī)鏡頭收入比例約60至70%,預(yù)計(jì)12月會按月同比下跌,相信是受到蘋果公司及中國智能手機(jī)品牌訂單放緩所影響。該行估計(jì)舜宇11月手機(jī)鏡頭付運(yùn)會按月跌8%至9500萬件。第二是手機(jī)鏡頭模組競爭進(jìn)一步加劇,對舜宇產(chǎn)品毛利率構(gòu)成壓力,預(yù)計(jì)內(nèi)地能手機(jī)股會被市場下調(diào)估值預(yù)測。(張金亮)