11月30日，藥明康德(02359)在香港在香港舉行IPO新聞發(fā)布會，公司管理層向智通財經(jīng)APP表示：“公司的愿景就是希望天下沒有難做的藥、沒有難治的病。未來，公司在新藥研發(fā)技術(shù)及生產(chǎn)規(guī)模上都有擴(kuò)張計劃，但現(xiàn)階段未有可透露并購目標(biāo)。至于公司估值的高低，最好還是交給市場來決定?！?/span>

據(jù)智通財經(jīng)APP了解，藥明康德H股發(fā)行已于近日通過聯(lián)交所聆訊，將于12月13日正式在港股發(fā)售。此次藥明康德擬發(fā)行116474200股H股，預(yù)計發(fā)售價在每股港元64.10至71.50港元之間，擬募集資金約83億港元。

據(jù)了解，本次藥明康德H股發(fā)行所募資金擬投入五個方向。一是擬用于擴(kuò)大在中國大陸，香港及美國等地的產(chǎn)能，包括成都研發(fā)中心，無錫新廠房和啟東生物化學(xué)實驗室建設(shè)項目，在全國范圍內(nèi)發(fā)展臨床實驗中心及擴(kuò)大現(xiàn)有SMO(臨床研究管理機構(gòu))臨床研究平臺。在美國加州圣地亞哥成立生物分析實驗室和在美成立商業(yè)化細(xì)胞及基因產(chǎn)品的cGMP(動態(tài)藥品生產(chǎn)管理規(guī)范)生產(chǎn)中心。在香港成立以香港為基地的研發(fā)創(chuàng)新中心等;

二是用于收購CRO(醫(yī)藥研發(fā)合同外包機構(gòu))及CMO(藥品委托生產(chǎn))/CDMO(藥品合作開發(fā)及委托生產(chǎn))公司;叁是用于投資大健康領(lǐng)域有創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式及增長潛質(zhì)的公司;四是用于人工智能，自動化實驗室，大數(shù)據(jù)等新興科技在醫(yī)藥健康領(lǐng)域的應(yīng)用開發(fā);五是用于藥明康德償還銀行貸款及補充流動資金。

以下是智通財經(jīng)APP整理的藥明康德IPO新聞發(fā)布會問答實錄：

問：公司剛剛提到云鵲醫(yī)和中電數(shù)據(jù)成立合資公司中電藥明，可以看出來公司在健康醫(yī)療大數(shù)據(jù)行業(yè)有所規(guī)劃，那么公司目前什么具體的規(guī)劃嗎?

答：我們建立這個平臺的目的，是配合國家基層診療的發(fā)展，把小病留在社區(qū)。同時，這個平臺也可以為我們未來做臨床研究提供數(shù)據(jù)。

問：公司此次募集的資金，部分將用于海外擴(kuò)張，那么公司在這一塊會有什么樣的布局?

答：公司是全產(chǎn)業(yè)鏈平臺，未來擴(kuò)張主要通過增強公司能力和規(guī)模兩方面考慮，要內(nèi)生和外延增長同時著力。但是現(xiàn)階段未有可透露并購目標(biāo)。

問：公司今年上半年的毛利率整體有所下降，特別是美國區(qū)實驗室服務(wù)的毛利利率，是服務(wù)成本開始出現(xiàn)壓力?

答：公司毛利率的下降主要是因為公司75%的收入以美元計，25%收入以人民幣計，而今年上半年人民幣對美元有較大幅升值;而美國區(qū)業(yè)務(wù)毛利率下降則是因當(dāng)?shù)蒯t(yī)療器械公司被并購致部分訂單取消，導(dǎo)致部分訂單被取消，且費城的細(xì)胞基因治療業(yè)務(wù)在建能階段還未放量，但是相信明年這個業(yè)務(wù)會有大的增長。

問：你們公司資本操作的能力驚人，在2015年于紐交所退市后，就分拆成三家公司，并成功上市了兩家，一家還是AH同時上市，明年還有同系或旗下創(chuàng)投企業(yè)未來會否再有其他上市計劃嗎?

答：今年把這只港股發(fā)完后專注做公司業(yè)務(wù)。至于明年有什么IPO就不知道。

另外，公司的管理層不是資本操作能力強，實際上是執(zhí)行能力強。

問：你們的發(fā)展計劃是很龐大的，但是此次發(fā)行規(guī)模較審批時的不超過2.115億股略有減少，所集資金是否足夠?

答：此次的發(fā)行規(guī)模是聯(lián)交所同意的，集資超過10億美元在香港市場也不算少了。

目前集資額可滿足公司招股文件所披露的資本性及技術(shù)投入的需求，如果未來還有其他資本需求，還有銀行借款等其他融資渠道考慮。

問：目前公司的PE和PB都是非常高的，公司是否能撐得上如此高的估值?

答：至于公司的估值高低，這個還是交給市場來評價。市場的決定是對公司估值高低最好的評價方法。

問：美國收緊外資收購美國公司審查標(biāo)準(zhǔn)，對公司未來的并購會不會有影響?

答：并不會對公司造成影響，到時候公司按正常程序來進(jìn)行就可以了。（陳嘉林）