智通財(cái)經(jīng)APP獲悉,在沙特阿美IPO被無(wú)限期擱置后,其發(fā)行400億美元企業(yè)債券的計(jì)劃也叫停了,有消息指沙特阿美將探索銀團(tuán)貸款等披露要求較少的融資方式。
早在2016年初,沙特阿拉伯改革派王儲(chǔ)薩勒曼宣布,他打算讓沙特阿美上市,這一上市計(jì)劃可謂是IPO之王。然而在今年8月23日傳出市場(chǎng)消息稱,沙特已叫停了沙特阿美的IPO計(jì)劃,相關(guān)財(cái)務(wù)團(tuán)隊(duì)工作均已停止。有媒體稱,IPO被叫停原因在估值方面過(guò)于最大,時(shí)間表過(guò)于激進(jìn)。
隨后,一直倡導(dǎo)沙特經(jīng)濟(jì)應(yīng)該朝多元化轉(zhuǎn)型,以改變其長(zhǎng)期對(duì)石油收入過(guò)度依賴的薩勒曼提出了新的融資計(jì)劃,打算將沙特阿美打造成全球最大的企業(yè)債券發(fā)行案例之一,用收購(gòu)SABIC的部分或全部股權(quán)的款項(xiàng),為沙特主權(quán)財(cái)富基金PIF注入500至700億美元的資金。
然而,本周一最新消息稱,沙特阿美發(fā)債的計(jì)劃在宣布也擱淺了。知情人士稱,該公司高層可能擔(dān)心企業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)發(fā)售債券所需的財(cái)務(wù)披露,也懷疑尚不清晰的油市前景將損害對(duì)這筆債券的需求,或抬升融資成本。此外,沙特記者虐殺丑聞的國(guó)際影響未消,也會(huì)影響外部投資者對(duì)債券的熱忱。
另有知情人士稱,沙特可能還是像8月末沙特阿美IPO無(wú)限期凍結(jié)之后披露的消息那樣,利用SABIC公司的資產(chǎn)負(fù)債表來(lái)向國(guó)際銀行進(jìn)行杠桿銀團(tuán)貸款,支付部分收購(gòu)SABIC股權(quán)所需的成本。沙特阿美收購(gòu)SABIC的價(jià)格也需要再行協(xié)商,目前SABIC是沙特最大的本土上市公司,市值接近1000億美元,若收購(gòu)價(jià)格過(guò)低,將損害少數(shù)股東的利益,也可能引發(fā)SABIC股價(jià)進(jìn)一步下跌。
沙特阿美CEO官阿明·納賽爾本周一表示,他預(yù)計(jì)沙特阿美上市最早要到2021年,估值將超過(guò)2萬(wàn)億美元。沙特阿美堪稱是沙特王冠上最閃亮的明珠,目前沙特阿美控制著全球10%的原油市場(chǎng),擁有大量的海上和陸上油田,每年的營(yíng)收占了沙特整個(gè)國(guó)家20%的財(cái)政收入,沙特超過(guò)一半的稅收都是由沙特阿美公司創(chuàng)造的,可以說(shuō)是沙特政府的經(jīng)濟(jì)命脈所系。(林雅蕓)