2020年，中國有4148萬個人投資者在銀行理財市場投資。他們整體投資風格相對保守。其中浙江、江蘇、山東、上海和廣東投資者持有的理財產(chǎn)品總金額依次排在前5位。這些數(shù)據(jù)來自銀行業(yè)理財?shù)怯浲泄苤行?月29日發(fā)布的《中國銀行業(yè)理財市場年度報告(2020年)》。
我國銀行業(yè)理財市場顯現(xiàn)六大特點
銀行理財業(yè)務承載著改革轉型、應對挑戰(zhàn)的壓力和責任，更肩負著服務實體經(jīng)濟，承擔人民財產(chǎn)托負的光榮使命。去年我國銀行業(yè)理財市場總體發(fā)展情況如何，來看《報告》披露的數(shù)據(jù)和分析。
報告顯示，截至2020年底，銀行理財市場規(guī)模達到25.86萬億元;當年累計為投資者創(chuàng)造收益9932.5億元，同比增長7.13%。同時，銀行理財產(chǎn)品通過投資債券、非標準化債權等資產(chǎn)，實現(xiàn)理財資金與實體經(jīng)濟融資需求對接，支持實體經(jīng)濟資金規(guī)模達到22.21萬億元。
截至2020年底，共有331家銀行機構有存續(xù)的理財產(chǎn)品，存續(xù)余額19.19萬億元，占全市場比例為74.21%。24家理財公司(含2家外資控股理財公司)已獲批籌建，其中20家已正式開業(yè)，其存續(xù)余額6.67萬億元，占全市場的比例達25.79%。
報告認為，我國銀行業(yè)理財市場去年主要顯現(xiàn)六個特點，即監(jiān)管政策持續(xù)完善、以凈值化轉型為重點的規(guī)范轉型穩(wěn)步推進、服務實體經(jīng)濟的功能有效發(fā)揮、市場主體更趨多元、產(chǎn)品結構不斷優(yōu)化、投資收益穩(wěn)步提高。
在銀行理財業(yè)務凈值化轉型穩(wěn)步推進方面，一是凈值型產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模及占比持續(xù)快速增長。截至2020年底，凈值型理財產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模17.4萬億元，同比增長59.07%;凈值型產(chǎn)品占理財產(chǎn)品存續(xù)余額的67.28%，上升22.06個百分點。二是存量資產(chǎn)化解有序推進。銀行在大力發(fā)行凈值型產(chǎn)品推進轉型的同時，加快存量資產(chǎn)處置，合規(guī)新產(chǎn)品占比持續(xù)升高，同業(yè)理財及嵌套投資規(guī)模持續(xù)縮減。
在產(chǎn)品結構方面，從產(chǎn)品期限來看，長期限產(chǎn)品發(fā)行力度穩(wěn)步提升，募集能力進一步增強。期限在1年以上封閉式產(chǎn)品累計募集資金同比增長37.86%。從募集方式來看，公募理財產(chǎn)品是銀行理財?shù)慕^對主力。2020年底，公募理財產(chǎn)品存續(xù)余額為24.75萬億元，占理財產(chǎn)品存續(xù)余額的95.71%。從投資性質來看，理財產(chǎn)品投資以固定收益類為主，固定收益類理財產(chǎn)品占全部理財產(chǎn)品存續(xù)余額的84.34%。
銀行理財市場轉型的三點監(jiān)管要求
2021年是資管新規(guī)過渡期的收官之年，銀行理財市場轉型升級如何不跑偏?中國銀保監(jiān)會創(chuàng)新部主任楊東寧在報告發(fā)布會上強調，銀保監(jiān)會將持續(xù)加強銀行理財業(yè)務專業(yè)化監(jiān)管的要求。
一是將保護投資者合法權益放在更加重要位置。銀行理財業(yè)務的主流客戶風險偏好審慎，涉眾范圍廣。銀行機構和理財公司要把投資者適當性作為業(yè)務的核心環(huán)節(jié)，準確評估風險偏好和實際承受能力，把合適的產(chǎn)品銷售給合格的投資者。同時，重視幫助投資者樹立科學的風險觀和收益觀，合理塑造投資預期，理性看待凈值波動。
二是必須在審慎監(jiān)管的前提下進行金融創(chuàng)新。堅持將是否有利于支持實體經(jīng)濟、是否有利于防范金融風險、是否有利于保護投資者合法權益這三個有利于作為衡量標準，堅決打擊偏離實體經(jīng)濟需求、追求短期效益、信息披露不透明、規(guī)避金融監(jiān)管等“偽創(chuàng)新”“亂創(chuàng)新”行為。
三是嚴格堅守風險底線。銀保監(jiān)會將保持政策定力，以資管新規(guī)確立的統(tǒng)一標準和改革方向為準繩，嚴肅查處剛性兌付、多層嵌套、池化運作等違法違規(guī)行為。督促理財公司建立健全內部控制管理體系，提高經(jīng)營管理水平和風險防范能力，促進理財業(yè)務規(guī)范健康和可持續(xù)發(fā)展。
