理財產(chǎn)品還能“拼團”買？近日，一家中小股份銀行推出“拼團”理財活動，1萬元起售，期限半年的二人團、三人團、四人團產(chǎn)品業(yè)績比較基準(zhǔn)分別為4.33%、4.36%和4.4%。

專家和銀行業(yè)內(nèi)人士表示，2020年是我國理財子公司產(chǎn)品正式運作起始年，我國銀行理財市場甚至整個資管市場將迎來新變革。如何在新的業(yè)務(wù)格局中“留住人”“留住錢”，對中小銀行而言，是不小考驗?！捌磮F理財”是中小銀行吸引新客戶的手段，而理財“花式營銷”其實也折射出銀行仍面臨著較大壓力。

銀行理財經(jīng)理變主播

據(jù)上述股份行理財客戶經(jīng)理介紹，“拼團”隊伍中只能有一名老客戶，其余必須為新開卡客戶，每人購買上限是50萬元。“在‘拼團’隊伍組建成功后，老客戶將信息報給理財經(jīng)理，便可在手機或網(wǎng)站上直接購買了。”

“平時理財?shù)氖找媛誓苡?%就相當(dāng)不錯了，‘拼團’后收益率高了不少?！痹撔欣峡蛻敉醢⒁淘谑盏健捌磮F理財”的推銷短信后非常心動，于是讓丈夫去銀行網(wǎng)點辦了一張新卡，“二人團”也拼成功了。

交通銀行金融研究中心高級研究員梁棟材分析，“拼團理財”可拓展銀行新客戶，壯大客戶基礎(chǔ)。相對較高的收益率也在一定程度上有利于吸收理財存款，折射出銀行較大的競爭壓力。

在普益標(biāo)準(zhǔn)研究員王偉看來，銀行理財“拼團活動”本質(zhì)上還是通過提高理財產(chǎn)品收益率吸引更多儲戶。疫情影響了銀行春節(jié)旺季營銷。隨著疫情影響逐步消退，銀行需要通過形式多樣的活動開展理財營銷。

實際上，在疫情發(fā)生后，銀行傳統(tǒng)線下營銷手段難以推開，不少銀行在線上渠道積極嘗試。一些銀行理財經(jīng)理更是化身“帶貨”主播，推出投資理財方面的科普講座。

普益標(biāo)準(zhǔn)研究員于康認(rèn)為，隨著銀行理財業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型深入推進，理財市場競爭更激烈，對致力于持續(xù)發(fā)展理財業(yè)務(wù)的中小銀行而言，一方面要按監(jiān)管要求逐步實現(xiàn)理財業(yè)務(wù)整改；另一方面要利用自身與客戶生活貼近的優(yōu)勢，在發(fā)展理財業(yè)務(wù)的同時推行醫(yī)療健康、子女教育、生活出行等增值服務(wù)。

收益率持續(xù)走低

據(jù)普益標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)計，在2月29日至3月20日三周內(nèi)，銀行理財產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模分別為1359款、1658款、1714款，其中，封閉式預(yù)期收益型人民幣產(chǎn)品平均收益率分別為3.98%、3.96%、3.96%。

融360大數(shù)據(jù)研究院分析師劉銀平表示，2020年銀行理財收益率大概率會繼續(xù)走低。一方面，流動性持續(xù)寬松，固收類資產(chǎn)收益率會繼續(xù)下降；另一方面，銀行理財轉(zhuǎn)型壓力依舊較大。

梁棟材認(rèn)為，在規(guī)范各類存款產(chǎn)品，意在通過降低銀行負(fù)債端成本以推動信貸融資成本下降環(huán)境中，結(jié)合較充裕的市場流動性，預(yù)計理財產(chǎn)品收益率會有所下降。隨著投資者對凈值化產(chǎn)品接受度提升及疫情等因素對理財銷售影響減弱，銀行理財發(fā)行會逐步企穩(wěn)。

王偉認(rèn)為，2020年是資管新規(guī)、理財新規(guī)和類貨基新規(guī)等落地的關(guān)鍵一年，銀行理財凈值化轉(zhuǎn)型料加速，預(yù)計保本型理財產(chǎn)品發(fā)行量加速回落，而凈值型理財產(chǎn)品發(fā)行量會有所提升。預(yù)計今年銀行理財產(chǎn)品收益將呈震蕩下行走勢。從資金端看，受疫情影響，預(yù)計央行會持續(xù)通過逆回購、中期借貸便利等工具維持資金面合理寬裕，引導(dǎo)市場利率中樞下移；從資產(chǎn)端看，資管新規(guī)禁止銀行理財資金池模式，要求非標(biāo)資產(chǎn)期限匹配，銀行新發(fā)理財產(chǎn)品較難配置高收益非標(biāo)資產(chǎn)，收益會出現(xiàn)下行。

攬儲壓力長期存在

銀行通過各種手段“搶錢搶人”，折射出近年來的壓力。國家金融與發(fā)展實驗室特聘研究員董希淼認(rèn)為，近幾年，隨著老百姓投資理財意識提升，銀行攬儲壓力客觀存在。對銀行來說，除提升理財資管能力外，還需發(fā)力存款產(chǎn)品，做好服務(wù)。

當(dāng)前，存款基準(zhǔn)利率下調(diào)預(yù)期明顯。董希淼說，應(yīng)幫助中小銀行拓寬負(fù)債渠道、豐富負(fù)債來源。中小銀行品牌形象、網(wǎng)點數(shù)量不如大型銀行，建議允許中小銀行在存款利率上有彈性浮動空間。

于康認(rèn)為，商業(yè)銀行攬儲壓力或長期存在。首先，當(dāng)前銀行存款利率很低，存款利率仍存下調(diào)預(yù)期。其次，隨著大眾居民理財意識提升，客戶增加理財產(chǎn)品配置。理財產(chǎn)品不斷推陳出新，如銀行現(xiàn)金管理型產(chǎn)品，流動性較強、收益水平較高，對銀行存款有著很大的替代作用。再者，互聯(lián)網(wǎng)金融高速發(fā)展，其便捷性與廣泛性對銀行存款造成一定影響。（陳瑩瑩 歐陽劍環(huán)）