深圳商報(bào)2019年01月21日訊 (記者 陳燕青)去年債券違約頻發(fā),新年伊始債券違約再現(xiàn)。根據(jù)WIND統(tǒng)計(jì),截至19日,今年至今已有8只債券出現(xiàn)違約,涉及7家公司,合計(jì)金額53億元。其中,涉及的上市公司有金鴻控股、康得新和ST新光。
ST新光11日公告稱(chēng),由于受宏觀降杠桿、銀行信貸收縮、民營(yíng)企業(yè)融資困難等多重因素影響,公司流動(dòng)性出現(xiàn)問(wèn)題,截至目前,公司已經(jīng)發(fā)生多筆債券違約,償債壓力很大,導(dǎo)致公司未能按時(shí)償付“16新光01”的本金及利息。
金鴻控股16日公告稱(chēng),因資金周轉(zhuǎn)困難,致使公司發(fā)行的“金鴻能源2016年度第一期中期票據(jù)”未能如期償付應(yīng)付利息及相關(guān)回售款項(xiàng)。公司表示,日后將繼續(xù)通過(guò)多途徑努力籌措本期債券本息,向投資人支付本金及利息。
此前金鴻控股的公司債券“15金鴻債”也出現(xiàn)過(guò)兌付危機(jī),而公司為了盤(pán)活資金,曾宣布出售3家子公司。
康得新同日公告稱(chēng),公司短融券18康得新SCP001截至本息兌付日1月15日,不能足額償付本息10.41億元,已構(gòu)成實(shí)質(zhì)違約。而應(yīng)于1月21日兌付,發(fā)行總額5億元的18康得新SCP002也存在不能按期兌付的風(fēng)險(xiǎn)。
康得新債券的違約也讓重倉(cāng)的機(jī)構(gòu)受傷不已。去年三季報(bào)顯示,新華基金旗下債基“新華增強(qiáng)債券”持有1504.35萬(wàn)元的康得新債券,占該基金資產(chǎn)凈值比例為8.61%。從該基金的凈值表現(xiàn)來(lái)看,明顯受到?jīng)_擊。14日,該基金凈值下跌1.96%,15日凈值再次下跌2.34%。
受債券違約沖擊,上述三只個(gè)股走勢(shì)疲弱,康得新單周大跌逾18%,金鴻控股單周大跌逾7%,ST新光年內(nèi)下跌逾5%。
去年,上市公司債券違約數(shù)量激增。數(shù)據(jù)顯示,神霧環(huán)保、*ST凱迪、永泰能源、樂(lè)視網(wǎng)、華業(yè)資本、印紀(jì)傳媒、中弘股份、宏圖高科、銀億股份等10多家公司發(fā)生違約。
根據(jù)中金公司的測(cè)算,今年全部非金融類(lèi)信用債總到期量將超過(guò)6萬(wàn)億元,相比去年5.34萬(wàn)億元的總到期量增加10%-15%左右。從付息金額來(lái)看,今年信用債實(shí)際付息金額相比前兩年更高,另外還有約1.9萬(wàn)億債券將進(jìn)入回售期。
對(duì)此,經(jīng)濟(jì)學(xué)家宋清輝預(yù)計(jì),今年仍會(huì)出現(xiàn)部分公司的債券違約現(xiàn)象,投資者對(duì)于一些現(xiàn)金流不佳、負(fù)債率高企的公司因保持謹(jǐn)慎。
根據(jù)民企債券違約的特征,光大證券建議規(guī)避股票質(zhì)押和受限比例較高、通過(guò)大幅舉債以及投資并購(gòu)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)規(guī)模高速擴(kuò)張、新增借款過(guò)大的主體。
央行副行長(zhǎng)潘功勝17日在中國(guó)債券市場(chǎng)國(guó)際論壇上表示,我國(guó)債券整體違約率較低,2018年末公司信用類(lèi)債券違約率為0.8%,低于同期商業(yè)銀行不良貸款率(1.89%),也低于近年來(lái)國(guó)際市場(chǎng)水平,國(guó)際市場(chǎng)上信用債平均違約率是1.74%。