近日,余額寶平臺上部分貨幣基金年化收益率跌破3%,引發(fā)投資者關(guān)注。今年以來,包括余額寶在內(nèi)的“寶寶類”理財產(chǎn)品的收益率一路走低,原因何在?除了這類產(chǎn)品,百姓穩(wěn)健理財還有哪些選擇?
“寶寶類”理財產(chǎn)品收益不斷走低
“知道余額寶收益越來越低,沒想到最近都‘破3’了?!蔽浵佖敻坏木W(wǎng)絡(luò)社區(qū)里,許多投資者感慨道。
自今年2月份起,余額寶設(shè)置了每日申購總量,從此前最高100萬元調(diào)整到20萬元,再降到10萬元。此外,將每天的取現(xiàn)額度從5萬元降到1萬元,并暫停了自動轉(zhuǎn)入功能,采取每日限購。“每天上午9點定好鬧鐘搶余額寶額度”成為當時投資者的常態(tài)。
今年5月份起,余額寶平臺陸續(xù)開放給天弘基金之外的其他基金公司,接入博時基金、中歐基金等旗下貨幣基金產(chǎn)品,目前余額寶平臺上除了天弘余額寶貨幣基金外,另上線了9款貨幣基金。
盡管選擇多了,但是余額寶們的收益率卻在走低。其中,銀華貨幣A自8月27日至31日已經(jīng)連續(xù)一周年化收益率降至3%以下。8月29日,博時現(xiàn)金收益貨幣A的七日年化收益率也降到2.9320%,創(chuàng)1年多來的新低。與此同時,天弘余額寶貨幣基金的年化收益率也在不斷走低,30日已跌至3.1990%,創(chuàng)2016年底以來新低。
余額寶之外,另一大“寶寶類”理財平臺騰訊理財通的貨幣基金收益率也在持續(xù)下行,其中華夏財富寶在8月31日當天的7日年化收益率為3.1620%。
流動性狀況向好,貨幣基金收益整體下行
不僅是余額寶,近幾個月來,整個市場上貨幣基金收益率的下行趨勢非常明顯。
貨幣基金的收益率主要取決于市場流動性的寬裕程度。申萬宏源固收分析師孟祥娟指出,今年尤其是二季度以來,在實體企業(yè)融資難、經(jīng)濟下行壓力加大等背景下,受益于政策驅(qū)動,市場流動性狀況向好,因此貨幣基金可投的國債、金融債、同業(yè)存單等收益率全線下跌,導致收益萎縮,二季度貨幣基金平均年化收益率3.92%,相較一季度有所回落。
同時,隨著“T+0贖回提現(xiàn)業(yè)務”限制等監(jiān)管政策的加碼,弱化了貨幣基金申購贖回靈活的特點,貨幣基金也漸漸失寵,新成立產(chǎn)品數(shù)量驟降,存量規(guī)模增速也持續(xù)放緩。最新的半年報顯示,天弘余額寶基金持有人戶數(shù)5.59億戶,戶均持有2603元。而去年年底時,持有人戶數(shù)4.74億戶,戶均持有3330元。雖然用戶數(shù)量增加了,但是投資金額卻有所下降。天弘余額寶基金規(guī)模從一季度末的1.69萬億元下滑至二季度末的1.45萬億元,下滑幅度達13.92%。
萬得數(shù)據(jù)顯示,今年一季度,貨幣基金平均7日年化收益率為4.21%,但是進入二季度以來貨幣基金收益率一路下行,截至8月15日,市場上貨幣基金的平均收益率僅為3.35%,創(chuàng)出貨幣基金收益率的年內(nèi)新低,并且還處于下行趨勢中。
還有哪些理財產(chǎn)品可選?
“寶寶類”產(chǎn)品收益率一路走低,是不是應該贖回后再購買其他理財產(chǎn)品呢?答案是要視每個投資人的具體情況來定。對于有小額流動資金理財需求的投資者來說,“寶寶類”理財產(chǎn)品仍是不錯的選擇。當然,業(yè)內(nèi)人士認為,如果投資者對流動性沒有太多要求,也可以考慮短期理財、大額存單、銀行結(jié)構(gòu)性存款等理財工具。
——短期理財產(chǎn)品,多數(shù)收益略高于貨幣基金,但是流動性稍遜色。在固定期限如7天、14天、30天、60天無法主動賣出。麥策金融理財師丁高潔表示,短期理財就是以流動性換取更高的收益。銀行、券商、保險等機構(gòu)都提供此類產(chǎn)品。近期數(shù)據(jù)顯示,上周銀行理財平均年化收益率為4.66%,以20萬元本金測算,一年的預期收益約為9320元。
——大額存單和銀行結(jié)構(gòu)性存款。綜合部分銀行公布的利率,近期1年期、2年期、3年期、5年期大額存單的利率分別為2.28%、3.18%、4.15%、4.19%,要比普通的定期存款高一些。此外,流動性更好的銀行結(jié)構(gòu)性存款大多數(shù)是一年期以內(nèi),若是存一年期預期收益率在4%左右,雖然名義上保本不保息,但是這一產(chǎn)品主要投資銀行存款等,部分掛鉤匯率、利率、商品等指數(shù),一些銀行能達到預期的最高收益。
“建議投資者優(yōu)化資產(chǎn)配置,不要將所有雞蛋放在同一個籃子里。針對不同風險偏好,合理分配家庭資產(chǎn)中投資無風險存款、中低風險理財以及中高風險產(chǎn)品的比例。此外,還應堅持長期價值投資理念?!倍「邼嵳f,面對短期高收益理財產(chǎn)品,大家也需提高警惕。