?
日賺2.4億!萬億平安年報出爐:曾被嘲笑股價低如今漲超100%,更厲害的是孵化四家“獨角獸”!
今晚一家上市公司披露2017年年報登場,經(jīng)營業(yè)績爆表:
歸屬于母公司股東凈利潤890.88億元,同比增長42.8%;歸屬于母公司股東營運利潤947.08億元,同比增長38.8%;全年凈資產(chǎn)收益率(ROE)達(dá)20.7%。
派息大幅提升,擬向股東派發(fā)每股現(xiàn)金1.0元,全年合計每股派息1.5元,同比增長100%。
壽險及健康險業(yè)務(wù)的新業(yè)務(wù)價值同比增長32.6%,全年內(nèi)含價值營運回報率(ROEV)為35.5%;代理人規(guī)模138.60萬,較年初增長24.8%。
產(chǎn)險原保費收入破2,000億元,市場份額提升1.3個百分點,綜合成本率為96.2%,凈資產(chǎn)收益率(ROE)為20.0%,處于健康水平。
銀行零售業(yè)務(wù)營業(yè)收入占比44.1%,同比上升13.5個百分點;零售業(yè)務(wù)凈利潤占比67.6%,同比上升26.4個百分點;零售客戶資產(chǎn)(AUM)增長36.2%至10,867億元。
陸金所控股資產(chǎn)管理規(guī)模達(dá)4,616.99億元,較年初增長5.3%;管理貸款余額2,884.34億元,較年初增長96.7% ;并首次實現(xiàn)全年整體盈利。
平安好醫(yī)生累計注冊用戶超1.9億,已完成首次公開發(fā)行股票前融資,規(guī)模為4億美元,投后估值達(dá)54億美元,并已向香港聯(lián)交所遞交上市申請。
集團(tuán)新孵化出平安醫(yī)??萍己徒鹑谝假~通兩家“獨角獸”,并已完成首次融資,分別成功集資11.5億美元和6.5億美元,兩家公司的投后估值分別達(dá)到88億美元和74億美元。
沒錯,說的就是中國平安。
平安年報一出,誰與爭鋒?股民被震驚了。
日賺2.44億秒殺99%上市公司
去年全年,平安集團(tuán)實現(xiàn)歸屬于母公司股東凈利潤890.88億元,按此來計算,平安集團(tuán)2017年每天賺2.44億元。
日賺2.4億是什么概念呢,我們在A股中找找存在感。
截止目前,A股披露2017年年報的A股上市公司還未到400家,在這些上市企業(yè)中,還并未有如類似平安集團(tuán)這樣的巨頭企業(yè)公布年報,所以咱們暫時以2017年半年報來簡單做下對比。
據(jù)財匯大數(shù)據(jù)終端統(tǒng)計顯示,截止2017年上半年,在3000多家A股上市企業(yè)中,只有工商銀行、建設(shè)銀行、中國銀行和農(nóng)業(yè)銀行在凈利潤上能夠?qū)ζ桨布瘓F(tuán)進(jìn)行碾壓,這四大行去年上半年的凈利潤分別為1536.87億、1390.09億、1105.49億和1086.7億,日賺分別為8.5億、7.7億、6.1億和6億。
曾被嘲笑股價趴窩
2017年股價上漲高達(dá)102%
在2015年6月,一篇名為“中國小散七問中國平安”的帖子曾引起市場廣泛關(guān)注,業(yè)績良好、熱點占盡的平安為何一直股價“趴窩”是其中的一大熱點問題。
2015年的股東大會上,中國平安總經(jīng)理任匯川說,平安的“互聯(lián)網(wǎng)大藍(lán)籌”的概念沒有完全被市場挖掘。我們能做的是盡量做出這些價值,并盡量讓市場認(rèn)識到這一價值。大幕剛剛開啟,好戲還在后頭。
而在2017年3月舉行的2016年報發(fā)布會上,平安高管團(tuán)隊已經(jīng)釋放出重構(gòu)估值模式的信號。任匯川表示:“中國平安是少數(shù)A股比H股股價低的股票之一。”
如果當(dāng)時看新聞的朋友買入平安,到今天盈利已經(jīng)接近翻倍。
據(jù)匯大數(shù)據(jù)終端統(tǒng)計,截止到今年3月20日,中國平安的市值為1.35萬億,僅次于工商銀行、建設(shè)銀行和中國石油。在市值排名前20名的公司中,去年全年股價漲幅在100%以上的公司僅有4家,分別是??低?、貴州茅臺、美的集團(tuán)和中國平安,漲幅分別為149.5%,111.9%、102.5%和101.5%。
個人業(yè)務(wù)“搖錢樹”作用持續(xù)放大
在2016年的年報中,中國平安首次披露了綜合金融模式下的個人客戶價值,而從2017年報披露的數(shù)據(jù)來看,個人業(yè)務(wù)帶來的價值正在持續(xù)放大。
報告期內(nèi),平安集團(tuán)個人業(yè)務(wù)的利潤貢獻(xiàn)為589.75億元,占比66.2%,同比提升0.8%。集團(tuán)個人客戶人均持有2.32個合同,較年初增長5.0%,實現(xiàn)客均利潤355.85元,同比增長14.2%。
隨著平安綜合金融戰(zhàn)略的不斷深化,客戶在各產(chǎn)品線之間交叉滲透程度不斷提高。截至2017年底,集團(tuán)個人客戶中有28.5%同時持有多家子公司合同,同比提升4.5個百分點。
核心金融業(yè)務(wù)再創(chuàng)新高
除了個人業(yè)務(wù)的大放異彩,平安集團(tuán)的核心金融業(yè)務(wù)也是年報的一大亮點。2017年,中國平安的壽險及健康險新業(yè)務(wù)價值大增32.6%,內(nèi)含價值營運回報率35.5%;產(chǎn)險市場份額提升1.3個百分點;銀行零售業(yè)務(wù)凈利潤占比提升至67.6%。
具體來看,平安壽險及健康險業(yè)務(wù)依托產(chǎn)品、科技兩大核心競爭力,推動內(nèi)含價值及規(guī)模持續(xù)、健康、穩(wěn)定增長。2017年,盡管受到“134號”文件實施的影響,平安壽險及健康險業(yè)務(wù)的新業(yè)務(wù)價值仍同比大增32.6%至673.57億元;代理人規(guī)模較年初增長24.8%至138.60萬,創(chuàng)歷史新高;代理人產(chǎn)能穩(wěn)步提升,人均每月首年規(guī)模保費8373元,同比增長7.1%。
值得一提的是,期內(nèi),平安壽險及健康險業(yè)務(wù)的內(nèi)含價值較年初增長37.8%,內(nèi)含價值營運回報率(ROEV)達(dá)35.5%,同比提升8.5%。2017年,平安壽險實現(xiàn)凈利潤347.32億元,同比增長42.1%,主要得益于剩余邊際攤銷的快速增長。
陸金所首次實現(xiàn)全年整體盈利
平安年報顯示,2017年,在財富管理、消費金融、機構(gòu)間交易等重要業(yè)務(wù)領(lǐng)域,陸金所控股繼續(xù)保持快速發(fā)展,截至2017年末,資產(chǎn)管理規(guī)模達(dá)4,616.99億元,較年初增長5.3%;管理貸款余額2,884.34億元,較年初增長96.7%;首次實現(xiàn)全年整體盈利。
新增客戶中四成來自聯(lián)網(wǎng)用戶
近年來,中國平安始終堅持以個人客戶為中心,持續(xù)提升傳統(tǒng)金融渠道和互聯(lián)網(wǎng)渠道的服務(wù)能力。
截至2017年末,中國平安的個人客戶數(shù)達(dá)1.66億,較年初增長26.4%,新增客戶數(shù)4630萬,同比增長20.5%。其中,新增客戶中有1872萬來自于該集團(tuán)互聯(lián)網(wǎng)用戶,在新增客戶中占比40.4%?;ヂ?lián)網(wǎng)渠道及傳統(tǒng)渠道并重,已成為平安客戶數(shù)量穩(wěn)健增長的重要驅(qū)動力。
得益于持續(xù)構(gòu)建多元化的核心金融產(chǎn)品線及互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)線,截至2017年末,中國平安的互聯(lián)網(wǎng)用戶較年初大幅增長26.0%至4.36億,用戶在各互聯(lián)網(wǎng)平臺之間的遷徙量為8123萬人次,平均每個用戶持有平安2.22項服務(wù),較年初增長14.4%。同時,2017年月均活躍用戶7356萬人,同比增長18.7%,用戶活躍度逐步提升;全年累計高活躍用戶占比24.2%,用戶黏性持續(xù)增強。
孵化四家“獨角獸” 估值超400億美元
平安除了深耕金融主業(yè),科技轉(zhuǎn)型已取得突破性進(jìn)展。在平安2017年年報中,包括好醫(yī)生、金融壹賬通、平安醫(yī)保在內(nèi)的三家科技子公司首次披露估值水平,投后估值分別達(dá)54億美元、74億美元和88億美元。連同陸金所控股在內(nèi),平安旗下四家“獨角獸”估值總額已超過400億美元。
2017年,平安確立了未來十年深化“金融 科技”、探索“金融生態(tài)”的戰(zhàn)略規(guī)劃,以人工智能、區(qū)塊鏈、云、大數(shù)據(jù)和安全等五大核心技術(shù)為基礎(chǔ),深度聚焦金融科技與醫(yī)療科技兩大領(lǐng)域,幫助核心金融業(yè)務(wù)提升效率,降低成本,改善體驗,強化風(fēng)控,不斷提升競爭力。此外,通過輸出創(chuàng)新科技與服務(wù),搭建生態(tài)圈與平臺,促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化為價值。
年報顯示,2017年平安的專利累計申請數(shù)高達(dá)3030項,較年初增長262.0%,涵蓋人工智能、區(qū)塊鏈、云、大數(shù)據(jù)和安全等多個技術(shù)領(lǐng)域。過去10年,中國平安已累計投入500多億元用于創(chuàng)新科技的研發(fā)與應(yīng),積累了兩萬多名研發(fā)人員。
中國平安董事長兼首席執(zhí)行官馬明哲表示,“未來,平安將依托技術(shù)人才、資金、場景、數(shù)據(jù)等方面的優(yōu)勢,借助眾多全球領(lǐng)先的科技創(chuàng)新及應(yīng)用,深化‘金融科技’,探索‘金融生態(tài)’,致力成為行業(yè)和科技的領(lǐng)跑者之一,讓科技成為平安新的引擎和盈利增長點,給公司的價值帶來飛躍式的提升?!?/p>
高盛近期發(fā)布的研究報告認(rèn)為,投資者尚未將平安的科技對業(yè)務(wù)創(chuàng)造的價值考慮到估值中,“平安的護(hù)城河基于三大競爭優(yōu)勢:強大品牌溢價結(jié)合龐大客戶群,金融全牌照,以及在科技投入與結(jié)合傳統(tǒng)業(yè)務(wù)方面的先發(fā)優(yōu)勢。”
高盛指出,平安過去多年對于科技的投入,使其能更好地支持傳統(tǒng)核心金融業(yè)務(wù),帶來高回報以及未來業(yè)務(wù)高增長的前景,因此該公司應(yīng)得到更高的估值倍數(shù)。此外,隨著科技投入及應(yīng)用的逐步深化,平安的生態(tài)圈及平臺的價值也將逐步凸顯,這將為平安整體釋放出更大價值和更多回報。
?