近日，中國(guó)化工集團(tuán)公司(“中國(guó)化工”)及其子公司430億美元收購(gòu)瑞士先正達(dá)（“先正達(dá)”）項(xiàng)目塵埃落定。中信銀行股份有限公司(“中信銀行”)與中信銀行(國(guó)際)有限公司(“信銀國(guó)際”)作為全球協(xié)調(diào)行牽頭籌組的127億美元Holdco銀團(tuán)分別于2017年5月16日及6月5日完成放款，助力該項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)交割。

這一歷史性進(jìn)展標(biāo)志著亞太區(qū)迄今以來(lái)最大的銀團(tuán)貸款項(xiàng)目順利落地，也意味著中國(guó)化工將一舉躋身國(guó)際農(nóng)化行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)，中國(guó)農(nóng)業(yè)科技發(fā)展邁入新紀(jì)元。

走出國(guó)門(mén) 中國(guó)化工收購(gòu)農(nóng)化行業(yè)巨頭

2016年2月3日，中國(guó)化工宣布通過(guò)公開(kāi)要約現(xiàn)金收購(gòu)瑞士先正達(dá)，收購(gòu)價(jià)格為每股465美元，股權(quán)收購(gòu)價(jià)為430億美元，該項(xiàng)目是迄今為止中國(guó)企業(yè)在海外進(jìn)行的最大一筆并購(gòu)交易。

中國(guó)化工是中國(guó)最大的化工企業(yè)，世界500強(qiáng)排名第234位，在全球150個(gè)國(guó)家和地區(qū)擁有生產(chǎn)、研發(fā)基地，并擁有完善的營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)體系，業(yè)務(wù)集中在材料科學(xué)、生命科學(xué)、高端制造和基礎(chǔ)化工領(lǐng)域。自2007年至今，中國(guó)化工成功收購(gòu)了德、法、英、以色列、意大利等國(guó)的9家行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)。

先正達(dá)總部位于瑞士巴塞爾，在瑞士、紐約等多地證券交易所上市，是世界領(lǐng)先的農(nóng)化及種子高科技公司，業(yè)務(wù)遍及90多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，擁有28,000名員工，致力于提升作物生產(chǎn)效率，保護(hù)環(huán)境并改善健康和生活質(zhì)量。

收購(gòu)?fù)瓿珊螅袊?guó)化工可獲得國(guó)際一流的農(nóng)藥、種子研發(fā)技術(shù)、品牌和渠道資源，將大幅度提高中國(guó)農(nóng)業(yè)科技水平，增強(qiáng)中國(guó)在全球農(nóng)藥和種子市場(chǎng)中的話(huà)語(yǔ)權(quán)。

金額創(chuàng)歷史之最 中信銀行牽頭籌組跨境銀團(tuán)

自2016年1月起，中信銀行及信銀國(guó)際作為項(xiàng)目全球協(xié)調(diào)行及并購(gòu)顧問(wèn)，在發(fā)起收購(gòu)要約、設(shè)計(jì)整體融資方案、提供要約收購(gòu)融資承諾、籌組跨境并購(gòu)銀團(tuán)、換匯出境等各個(gè)階段向中國(guó)化工提供了全流程、全方位的綜合融資服務(wù)，以確保項(xiàng)目順利推進(jìn)。

本項(xiàng)目的債權(quán)融資部分分為中信銀行及信銀國(guó)際籌組的Holdco銀團(tuán)和匯豐銀行籌組的Bidco銀團(tuán)兩部分。Holdco銀團(tuán)貸款金額高達(dá)127億美元，是亞太區(qū)有史以來(lái)最大的銀團(tuán)貸款項(xiàng)目。項(xiàng)目搭建了涉及多個(gè)國(guó)家及地區(qū)的多層控股架構(gòu),需滿(mǎn)足大陸、香港、盧森堡、荷蘭、瑞士的金融、法律和稅務(wù)等要求，融資結(jié)構(gòu)復(fù)雜。

為了實(shí)現(xiàn)Holdco銀團(tuán)的成功籌組，中信銀行及信銀國(guó)際組成銀團(tuán)籌組工作小組，統(tǒng)一安排部署分銷(xiāo)工作，赴境內(nèi)外多家主流銀行進(jìn)行“一對(duì)一”項(xiàng)目路演，從專(zhuān)業(yè)角度解析項(xiàng)目發(fā)展前景，深入分析項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)及控制措施，最終得到境內(nèi)外銀行一致認(rèn)可，超額完成銀團(tuán)分銷(xiāo)，認(rèn)購(gòu)率高達(dá)130%。

專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)跨國(guó)合作 以實(shí)際行動(dòng)支持企業(yè)“走出去”

在融資安排方面，由于交易橫跨美洲、歐洲與亞洲多個(gè)時(shí)區(qū)，要求資金到位的每個(gè)時(shí)間節(jié)點(diǎn)必須非常精準(zhǔn)且無(wú)操作彈性。提款前，中信銀行及信銀國(guó)際作為全球協(xié)調(diào)行,克服時(shí)差困難，與中國(guó)化工及其顧問(wèn)團(tuán)隊(duì)、境內(nèi)外銀團(tuán)參與行高頻率召開(kāi)了數(shù)十次跨國(guó)、跨時(shí)區(qū)的電話(huà)會(huì)議，牽頭落實(shí)了銀團(tuán)提款前提條件，最終確保資金按時(shí)到位，助力客戶(hù)完成交割。

中信銀行通過(guò)為中國(guó)化工提供綜合融資服務(wù)，進(jìn)一步鞏固了雙方的戰(zhàn)略合作關(guān)系，提升了在跨境投融資領(lǐng)域的市場(chǎng)影響力。

本筆并購(gòu)銀團(tuán)貸款規(guī)模高達(dá)127億美元，是亞太區(qū)迄今以來(lái)最大的銀團(tuán)貸款項(xiàng)目，也是歷史上首次由中資股份制銀行獨(dú)家牽頭的大型跨境并購(gòu)銀團(tuán)。項(xiàng)目的成功籌組，使中信銀行一舉占領(lǐng)了同業(yè)領(lǐng)先地位，榮獲亞太區(qū)貸款市場(chǎng)公會(huì)（APLMA）頒布的“2016亞太區(qū)最佳杠桿收購(gòu)融資項(xiàng)目獎(jiǎng)”、“2016亞太區(qū)最佳銀團(tuán)項(xiàng)目獎(jiǎng)”和環(huán)球資本/亞洲貨幣（GlobalCapital/ Asiamoney）頒布的“2016中國(guó)最佳銀團(tuán)貸款項(xiàng)目獎(jiǎng)”。同時(shí)，受益于本項(xiàng)目，中信銀行榮登湯森路透2016年度并購(gòu)財(cái)務(wù)顧問(wèn)排名境內(nèi)商業(yè)銀行首位，彭博2016年度牽頭銀團(tuán)貸款份額排名境內(nèi)商業(yè)銀行首位。

2017年是中信銀行成立30周年。30年間，中信銀行銳意進(jìn)取、不斷創(chuàng)新，充分發(fā)揮中信集團(tuán)金融與實(shí)業(yè)并舉的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)穩(wěn)步提升；近年來(lái)，更是以建設(shè)“最佳綜合融資服務(wù)銀行”為發(fā)展愿景，快速提升綜合融資服務(wù)能力，為企業(yè)品牌注入了新的活力，也為客戶(hù)提供了更全面、專(zhuān)業(yè)、貼心的綜合金融服務(wù)。（通訊員 蔡奕臻）