深圳新聞網(wǎng)訊 2015年，投資市場(chǎng)頻繁出現(xiàn)極端現(xiàn)象。A股經(jīng)歷了近十年罕見(jiàn)的暴跌，人民幣匯率波動(dòng)加劇，歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)撲朔迷離……種種不確定性引發(fā)全球股市震蕩，石油價(jià)格下跌。投資領(lǐng)域的風(fēng)云變幻背后是什么宏觀經(jīng)濟(jì)因素在發(fā)生作用？未來(lái)一年的全球經(jīng)濟(jì)走勢(shì)以及中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展將如何影響個(gè)人投資決策？

2015年8月29日廣發(fā)銀行財(cái)富論壇首場(chǎng)活動(dòng)在廣州舉行，經(jīng)濟(jì)學(xué)家以及投資精英云集，與到場(chǎng)的300多位高端財(cái)富管理客戶分享對(duì)股市、匯率、大宗商品、新三板等近期熱門的投資領(lǐng)域的看法，探討如何在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下靈活且有效地進(jìn)行資產(chǎn)配置，挖掘新市場(chǎng)環(huán)境下的家庭財(cái)富新機(jī)遇，為客戶私人財(cái)富的保值增值、家族企業(yè)與財(cái)富傳承等問(wèn)題提供專業(yè)性建議。

順勢(shì)而為做好資產(chǎn)配置

隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入“新常態(tài)”，經(jīng)濟(jì)增速減緩、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)以及制度改革進(jìn)入深水區(qū)、產(chǎn)業(yè)升級(jí)帶來(lái)的新產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)格局、利率市場(chǎng)化、人民幣匯率國(guó)際化等等，這一切都將直接影響我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)以及投資市場(chǎng)動(dòng)向，國(guó)內(nèi)的投資者將面對(duì)一個(gè)全新的財(cái)富新格局。

在經(jīng)濟(jì)“新常態(tài)”之下，個(gè)人投資者如何才能順勢(shì)而為，在資產(chǎn)穩(wěn)健保值的基礎(chǔ)上把握機(jī)遇獲得更好的投資收益？廣發(fā)銀行副行長(zhǎng)王桂芝認(rèn)為：“在新常態(tài)下，投資者要做到外察大勢(shì)，內(nèi)省己需，做好配置，趨利避害，把握機(jī)遇。在目前的轉(zhuǎn)折期，個(gè)人投資者必須順勢(shì)而為，根據(jù)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)所處周期及波動(dòng)情況，結(jié)合自身家庭的財(cái)富管理目標(biāo)制定合理的資產(chǎn)組合。在中國(guó)經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)折期，個(gè)人投資者可根據(jù)美林時(shí)鐘理論研判經(jīng)濟(jì)走勢(shì)。”

據(jù)王桂芝分析，我國(guó)目前正處于經(jīng)濟(jì)衰退向復(fù)蘇的過(guò)渡階段。在這個(gè)階段，政府仍將通過(guò)相對(duì)寬松的貨幣政策來(lái)支持經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，并以降息等手段提高社會(huì)的流動(dòng)性。大的環(huán)境對(duì)資本市場(chǎng)形成支撐。因此，股票和債券類產(chǎn)品依然是最好的投資選擇，黃金、石油等大宗商品收益相對(duì)較弱。

美元凸顯投資價(jià)值

安信證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家高善文博士在論壇現(xiàn)場(chǎng)分析美國(guó)開(kāi)始進(jìn)入升息周期，而且經(jīng)濟(jì)走強(qiáng)癥狀明顯，美元在未來(lái)一年將進(jìn)入升值通道，美元資產(chǎn)凸顯投資價(jià)值，建議個(gè)人投資者應(yīng)增持美元資產(chǎn)。

王桂芝指出：“人民幣匯率國(guó)際化市場(chǎng)化是一個(gè)已確定的趨勢(shì)。人民幣匯率未來(lái)的波動(dòng)頻率將更為頻繁，在某些特定時(shí)期，個(gè)人投資者資產(chǎn)配置中合理利用外幣資產(chǎn)來(lái)對(duì)沖匯率風(fēng)險(xiǎn)是資產(chǎn)保值的一個(gè)必要做法。在境外投資過(guò)程中，個(gè)人投資者面臨的最大挑戰(zhàn)是投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和海外法律稅收政策的差異。因此，建議個(gè)人投資者在進(jìn)行海外資產(chǎn)配置時(shí)最好通過(guò)商業(yè)銀行等專業(yè)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行?！?/p>

境外投資近兩年逐漸為國(guó)內(nèi)的投資者尤其是高凈值人群所接受，廣發(fā)銀行在為私人銀行客戶服務(wù)的過(guò)程中發(fā)現(xiàn)有將近40%的客戶希望或者正在進(jìn)行境外投資。高凈值人群境外投資的目的從“分散風(fēng)險(xiǎn)”，開(kāi)始向“主動(dòng)尋求海外收益”轉(zhuǎn)變。廣發(fā)銀行與境外資產(chǎn)掛鉤的理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模迅速增長(zhǎng)。例如掛鉤外幣匯率或者海外股市指數(shù)的結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品、QDII基金產(chǎn)品等都值得投資者關(guān)注。

家庭資產(chǎn)配置需兼顧短中長(zhǎng)期目標(biāo)

做好家庭資產(chǎn)配置是實(shí)現(xiàn)家庭財(cái)富管理目標(biāo)的基礎(chǔ)。個(gè)人投資者在選擇投資產(chǎn)品的時(shí)候需要充分考慮投資產(chǎn)品的收益性、風(fēng)險(xiǎn)性以及流動(dòng)性，通過(guò)資產(chǎn)配置取得最佳平衡。

廣發(fā)銀行深圳分行專家建議家庭或個(gè)人將金融資產(chǎn)根據(jù)期限分成三類——短期資產(chǎn)、中期資產(chǎn)和長(zhǎng)期資產(chǎn)。短期資產(chǎn)也稱之為現(xiàn)金資產(chǎn)，這部分資產(chǎn)一般用于1年內(nèi)的生活開(kāi)支，如旅游、改善生活類消費(fèi)等，投資時(shí)要把流動(dòng)性放在首位，投資于流動(dòng)性好、收益穩(wěn)定的產(chǎn)品，如一年內(nèi)的銀行短期理財(cái)產(chǎn)品、銀行貴金屬交易平臺(tái)等可以靈活進(jìn)出的資產(chǎn)。

中期資產(chǎn)投資時(shí)間一般為1-3年，通常在家庭資產(chǎn)組合中占比最高，是資產(chǎn)保值增值的主力，目的是要穩(wěn)健獲利。建議可根據(jù)所處的經(jīng)濟(jì)周期以及個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)承受能力選擇恰當(dāng)?shù)耐顿Y種類。目前而言，債券型基金、量化對(duì)沖基金都比較適合。3年以上的是長(zhǎng)期資產(chǎn)，一般用于轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，維持家庭經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定，保險(xiǎn)類產(chǎn)品是長(zhǎng)期資產(chǎn)的典型代表。

廣發(fā)銀行財(cái)富管理業(yè)務(wù)繼續(xù)健康增長(zhǎng)

在中國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)的背景下，專業(yè)的財(cái)富管理成為財(cái)富增值最主要的途徑，機(jī)構(gòu)投資者在大資產(chǎn)管理時(shí)代將發(fā)揮越來(lái)越重要的作用，財(cái)富管理行業(yè)迎來(lái)了空前的發(fā)展機(jī)遇。

2014年，廣發(fā)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)整體發(fā)展良好，自研理財(cái)發(fā)行量、資產(chǎn)管理規(guī)模再創(chuàng)歷史新高。廣發(fā)銀行早在2011年就以具備國(guó)際視野的家庭資產(chǎn)配置服務(wù)為服務(wù)核心為客戶提供專業(yè)貼心的財(cái)富管理服務(wù)，獲得了市場(chǎng)普遍好評(píng)和廣大客戶的支持。2012年至今中高端財(cái)富管理客戶數(shù)已翻一番，2015年上半年帶動(dòng)個(gè)人理財(cái)中間業(yè)務(wù)收入同比增長(zhǎng)92%，個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品累計(jì)銷量同比增長(zhǎng)41%。

2015年廣發(fā)銀行決策框架內(nèi)進(jìn)一步完善組織架構(gòu)，成立財(cái)富管理與私人銀行中心，重點(diǎn)發(fā)展財(cái)富管理與私人銀行業(yè)務(wù)，個(gè)性化、定制化服務(wù)中高端客戶。提升理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新以及金融資源整合能力，為私人銀行客戶提供包括資產(chǎn)配置、定制產(chǎn)品、財(cái)產(chǎn)傳承以及個(gè)性化融資服務(wù)等在內(nèi)的一攬子金融服務(wù)，在市場(chǎng)上獲得高度認(rèn)可。

廣發(fā)銀行的私人銀行業(yè)績(jī)也因此成為一大亮點(diǎn)——2014年底全行私銀客戶數(shù)較年初增加46%，其理財(cái)中收為上一年的1.6倍。今年上半年廣發(fā)銀行私人銀行客戶數(shù)較去年同期增加13%，私銀客戶理財(cái)收入較去年同期增加79%。